금융3종자격증/펀드투자권유자문인력
1-4. 파생상품펀드 리스크관리
초코chip
2025. 3. 24. 21:41
발행사의 리스크관리
자체헤징을 하거나 불가능할 경우 다른 거래상대에게 위험을 전가
BTB | 자체헤지 |
동일한 수익구조를 가진 상품거래를 제 3자와 반대포지션으로 거래 | 발생사가 다양한 거래를 통해 직접 조절 |
시장 리스크 완벽 제거 | 존재 |
발생사는 신용리스크가 없고, 거래 상대방(운용사)이 존재 | 장외파생상품이 존재하면 신용 리스크 존재 |
법률 리스크 존재 | 법률 리스크 존재 |
자금 유동성 문제는 없으나 상품 유동성 문제는 존재 | 유동성 문제 존재 |
운용사의 리스크관리
- 적정,공정,평가사가격 확인하고
- 공시하고
- 신용리스크 있고
- 법률적 리스크 있고
- 유동성 리스크 상품은 있고
판매사의 리스크관리
- 평판 리스크 존재
- 계약 변경이 된 경우 조기종결 가능
- 법령 제정으로 위법이 된 경우
- 조세부담 발생한 경우
- 발행사의 채무불이행 사유 발생